Podes gravar com um programa, por exemplo o Nero ou o Alcohol ( na opção de gravar imagem), em alternativa caso não queiras gravar para um DVD e sim instalar a partir do Iso fazes o seguinte:
1º - Usas o Deamon para montar a imagem na drive virtual;
2º - Instalas como qualquer outro programa, porque neste caso é como se tivesses colocado um DVD virtual na drive.
Ou seja, podes fazer como quiseres.
PS: Ou podes até montar a imagem na drive virtual e realizar a gravação para outro DVD.