Como puseste está tão correcto como a forma do Mota.
<?php include("http://bblabla.com/blabla.php"); ?>
É exactamente o mesmo que
<?php
include 'http://bblabla.com/blabla.php';
?>
Portanto ambos estão correctos.
Utilizar um URL num include é possível e perfeitamente funcional, agora a questão é se o host te permite isso...
A maior parte tem isso bloqueado nas definições, é mesmo uma questão de experimentares.